Sekitar 18 juta EV diproyeksikan akan dibuat tahun depan, naik dari 10,5 juta tahun lalu. Tetapi kapasitas tumbuh saja tidak cukup sama dengan kelebihan kapasitas. Berbeda dengan industri surya satu dekade lalu, dinamika industri EV jauh lebih kompleks. Dengan produsen berbiaya tinggi di pasar dengan harga tinggi, AS menghadapi tantangan yang lebih berat dalam sektor EV-nya sendiri.
Sebagian besar industri baru melewati tahap pertumbuhan, proliferasi, dan konsolidasi. EV tidak terkecuali. China telah mengkonsolidasikan industri EV-nya. Dari ketinggian sekitar 500 perakit EV pada 2018, diperkirakan ada 140 perusahaan mobil (dari semua jenis) di China – sepertiganya mungkin keluar tahun ini.
Di AS, setelah Lordstown bangkrut tahun lalu, Faraday Future dan Fisker mungkin akan segera mengikutinya. Start-up EV AS lainnya seperti Lucid dan Rivian, meskipun pertumbuhannya terhormat, telah berjuang dengan volume penjualan yang rendah.
Proliferasi start-up EV lebih dibentuk oleh kekuatan kapitalisme global daripada dukungan pemerintah. Pemodal ventura didorong oleh pandangan yang bersemangat tentang potensi pasar triliun dolar dan penilaian setinggi langit dari para pemimpin pasar seperti Tesla dan BYD.
Rivian mencapai valuasi US $ 150 miliar, jauh melebihi Ford, sebelum jatuh ke US $ 10 miliar. Sejak Tesla, ekonomi pasar AS belum menghasilkan kesuksesan lain dari jenisnya. Sementara itu, GM dan Ford telah mengurangi ambisi EV mereka.
Kendaraan listrik hibrida plug-in (PHEV), yang memiliki jangkauan jauh lebih luas daripada EV murni, bisa dibilang lebih cocok untuk pasar AS. Sampai saat ini, AS lebih fokus untuk mendorong EV penuh. Permintaan PHEV di AS masih lebih rendah daripada EV murni. Tetapi kesenjangan ini dapat dijembatani oleh pemasok Cina, yang memimpin di dunia dalam PHEV yang terjangkau.
Kapasitas produksi hanya setengah dari persamaan dalam keseimbangan penawaran-permintaan. Kelebihan kapasitas adalah hasil dari permintaan pasar yang belum terealisasi sebanyak proliferasi industri. Sementara EV buatan Eropa dan Korea dapat menggunakan kredit pajak AS, EV China sebagian besar terkunci.
12:53
‘Menyalip di tikungan’: bagaimana industri EV China maju untuk mendominasi pasar global
‘Menyalip di tikungan’: bagaimana industri EV China maju untuk mendominasi pasar global
Jika harga EV di AS dapat mendekati tingkat China, permintaan akan menjamur, menyerap sebagian besar kapasitas yang berkembang. Pembatasan perdagangan yang diberlakukan oleh AS bisa dibilang sama bertanggung jawab atas kelebihan kapasitas EV yang sedang berlangsung seperti output industri China.
Sementara pemerintahan Biden seharusnya menempatkan prioritas tinggi dalam mengatasi perubahan iklim, pola pikir ero-sum mengalahkan kerja sama AS-Cina. Cara paling efektif untuk meningkatkan permintaan EV di AS adalah dengan menarik orang-orang seperti BYD untuk mendirikan manufaktur kendaraan penumpang di AS, mungkin dalam kemitraan dengan GM atau Ford.
Sama seperti Korea Selatan, Jepang dan Amerika Serikat, Cina telah mengadopsi kebijakan industri untuk mempromosikan industri tertentu pada tahap awal. Khususnya, pemerintah daerah di China telah menjadi pendorong utama. Tetapi industri yang relatif matang seperti tenaga surya dan EV tidak lagi bergantung pada dukungan pemerintah di China. Mereka telah memasuki siklus evolusi yang baik, baik meningkatkan teknologi maupun mengurangi biaya.
Dalam sejarah pembangunan ekonomi, kebijakan industri yang bertujuan merusak industri negara-negara saingan jarang terlihat. AS adalah pengecualian unik yang dicontohkan oleh apa yang dilakukannya terhadap industri semikonduktor Jepang pada 1980-an, dan baru-baru ini terhadap industri 5G dan teknologi hijau China.
18:59
Mengapa Uni Eropa dan AS khawatir tentang kelebihan kapasitas China
Mengapa Uni Eropa, AS khawatir tentang kelebihan kapasitas China
Jika China menggunakan tangan negara yang terlihat untuk mempercepat rasionalisasi industri, untuk memenuhi keinginan Amerika, itu hanya akan membuat para pemimpin pasar China lebih kuat pada kecepatan yang semakin cepat. Pemusnahan pemain marjinal akan meningkatkan profitabilitas juara industri, menjadikan mereka saingan yang lebih tangguh.
Yang dipermasalahkan bukanlah kuantitas kapasitas teknologi hijau di China, tetapi kualitas kemampuannya yang sangat kompetitif.
Lanskap teknologi hijau yang berkembang pesat mewakili ekosistem yang mengangkangi ambisi ekonomi, keharusan lingkungan, dan meningkatnya persaingan geopolitik. Duel AS-Cina atas strategi tekno-industri menarik ekosistem teknologi hijau mereka terpisah. Balkanisasi ke dalam lingkup yang terfragmentasi mendistorsi aliran sumber daya, mencekik kewirausahaan dan menghalangi sinergi lintas batas yang sangat penting untuk inovasi hijau.
Di luar kepentingan industri yang sempit dan dorongan untuk “membeli Amerika”, efektivitas keseluruhan transisi hijau AS dipertaruhkan. AS perlu dengan cepat memperluas infrastruktur pengisian EV, pasokan baterai EV dan ketersediaan EV berkualitas (terutama PHEV) dengan harga terjangkau – semua area di mana China sangat cocok untuk secara efektif mendukung biaya.
Tantangan kompleks ini menuntut agar kepentingan pribadi yang tercerahkan melampaui mentalitas ero-sum yang ketinggalan zaman. Kerangka kerja untuk persaingan kooperatif dari keterkaitan win-win yang dilembagakan dengan hati-hati dapat membantu mensinergikan ekosistem industri hijau AS dan Cina.
Winston Mok, investor swasta, sebelumnya adalah investor ekuitas swasta